ТОП КОММЕНТ
ОБНУЛЯЕТСЯ ЕЖЕМЕСЯЧНО
ЗДЕСЬ-МОИ ТВИТЫ

Ломбардные кредиты Банка России

Ломбардные кредиты Банка России

Сегодня мы продолжим изучение вопроса об одной из главных функций Центрального Банка России (он же – ЦБ РФ, он же – Банк России, он  же – Ломбардные кредиты ЦБЦентробанк России, он же – главный финансовый регулятор страны, не суть) – поддержание ликвидности в банковской системе государства. Иными словами – снабжение деньгами коммерческих банков страны.

И, конечно, «не за красивые глазки». Как ни крути – это обычное кредитование, которое на «сленге» Центробанка России называется заморским словом – РЕФИНАНСИРОВАНИЕ. То есть: финансирование   финансистов, кредитных организаций (банков).

БАНКИ  и только БАНКИ могут быть субъектами РЕФИНАНСИРОВАНИЯ Центробанка России и контрагентами главного  финансового регулятора - по сделкам с кредитами.

И, что самое печальное  (для банков, конечно, но  нужно понимать: все проблемы конкретного банка прямо или косвенно отражаются на конечной процентной ставке по кредиту для заемщика этого банка),  практически все виды рефинансирования Центробанка – осуществляются ПОД ЗАЛОГ.

Массовое применение БЕЗЗАЛОГОВОГО РЕФИНАНСИРОВАНИЯ было  осуществлено Центробанком ЦБ ТОЛЬКО в острой фазе мирового финансового кризиса  (ноябрь 2008 – март 2009 г.г.). Иного выхода у главного  финансового регулятора страны – просто не было: серьезнейший кризис банковской ликвидности   мог запросто  обрушить банковскую систему  государства. Тогда банковская система была в срочном порядке  накачана  триллионами  единиц «резаной и крашеной бумаги», что и дало старт  обесцениванию денег (инфляции). Результаты сего действа мы в полной мере ощущаем  и по сей день.  Инфляционные процессы , увы, пока сдержать не получается.

Возвращаясь к нашим залогам при рефинансировании, хочу отметить следующее: даже внутридневные  (бесплатные) кредиты банкам – Центробанк выдает под ЗАЛОГ. Поправлюсь немного: внутридневные кредиты  Центробанк выдает под ставку  0% годовых. Это говорит о том, что в любое время СД (Совет Директоров) ЦБ РФ может ввести оплату за такие кредиты. Так что имейте в виду: бесплатно и ставка 0% - не совсем одно и то же. Я заметил, что государство частенько играет в эти слова. Да и Вы, наверняка, заметили ставку -  0% и по некоторым подакцизным товарам и по товарам, облагаемым НДС.

Итак, пока внутридневные  кредиты Центробанка – бесплатны.

Но как только кредит переносится на другой день, то - становится платным. Наверное, Вы неоднократно слышали такой финансовый термин – ОВЕРНАЙТ (через ночь). Вот это оно и есть.

Итак, еще раз, это важно  знать. Действующая на настоящий момент ставка рефинансирования Центробанка России составляет 8,25% - годовых. Это и есть ставка кредита «ОВЕРНАЙТ».

Кстати, процентная годовая ставка кредита  «ОВЕРНАЙТ» для банков – составляет  (равна) и широкоизвестную  УЧЕТНУЮ СТАВКУ  ФЕДЕРАЛЬНОЙ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ (ФРС) Соединенных Штатов Америки (США). Наверняка, Вы слышали неформальное выражение «Банк России – филиал ФРС США». Подумайте об этом на досуге…

Один из видов залогового обеспечения, применяемого при рефинансировании ЦБ РФ, мы с Вами уже рассматривали. Это – выдача кредитов под залог золотых слитков.

Еще один вид залогового кредитования Банка России – ломбардное кредитование. Но, в отличие от ломбардов, ЦБ РФ не принимает в залог золотые изделия, автомобили, шубы или бытовую технику.

Ломбардные кредиты Банка России – выдаются коммерческим банкам ТОЛЬКО  под залог ценных бумаг  (которыми владеет банк – заемщик). Но не все  ценные бумаги могут являться залогом   при ломбардном кредитовании. А только те, которые включены в так называемый ЛОМБАРДНЫЙ СПИСОК БАНКА РОССИИ. Список этот – время от времени изменяется, исходя из сложившейся рыночной ситуации.

Еще одно обязательное правило: Ценные Бумаги эти  ОБЯЗАТЕЛЬНО должны котироваться (торговаться) на российской фондовой бирже – ЗАО «ММВБ» или на любой другой официальной российской бирже.

Залоговые ценные бумаги   - при получении банком кредита физически не передаются, а блокируются Центробанком на специальном счету – «ДЕПО» в специализированном учреждении – депозитарии.  Да и не могут эти бумаги как-то передаться, они существуют только в виде записей (реестров) прав их владельцев

В настоящее время действует Ломбардный список Банка России, датированный 28.12.2012 года.  Подавляющее большинство ценных бумаг в этом списке – это ОБЛИГАЦИИ, остальные – обыкновенные (на сленге финансистов «обычка») и привилегированные (так называемые «префы») акции российских  промышленных предприятий. Что интересно, так это то, что  акции российских банков в ломбардном списке Банка России – не представлены, а облигации их – представлены. Акции – финансовый инструмент, гораздо рискованней и волатильней (подвержен большому риску резкого изменения цены в любую сторону), нежели облигация.

Возможно, для некоторых из Вас слова «облигации» и «акции» -  мало что говорят. Посему,  этому важному вопросу будет посвящена отдельная статья в обозримом будущем.

Сегодня же нам важно уяснить, что  ОБЛИГАЦИЯ – это ценная бумага, согласно которой - эмитент (предприятие – заемщик) одалживает деньги под условия выплаты «тела кредита» и процентов в заранее установленные сроки.

Проценты по облигации так же известны в момент покупки облигации.

Что бы каждый раз не оформлять договора денежного займа с Васей, Колей, Петей, ООО «Рога и Копыта», ЗАО «Бендер и партнеры» (то есть, с заемщиками), предприятие (эмитент), которому нужны заемные небанковские  деньги, выпускает (эмитирует) облигации. Но те просто так, а с разрешения и под контролем  специальной госструктуры – ФСФР (Федеральная Служба ПО Финансовым Рынкам) РФ. Эмитентом регистрируется проспект эмиссии, и проводятся иные установленные законом процедуры.

После окончания срока облигации, эмитент  ОБЯЗАН вернуть деньги с процентами – всем владельцам этих ценных бумаг (облигаций). Этот процесс еще называется «погашение» (или «выкуп», или «обратный выкуп», все это одно и то же).

Как я уже говорил, при покупке облигации, я, как покупатель, уже  знаю о дате выкупа и о величине процентов по займу.

Поэтому, облигации, по общему правилу, продаются с дисконтом (процентной скидкой) от номинала (номинальной цены).

Здесь ничего сложного нет. Например, облигацию, номинальной стоимостью в 1000  рублей, мне продает эмитент по цене 800 рублей. В определенную дату выкупа (допустим, через 1 год), эмитент выкупает у меня облигацию - по номиналу. То есть, за 1 000 рублей. Соответственно, 200 рублей с облигации – это: мой заработок, что составляет 20% - годовых.

Я думаю, Вам ясно теперь, что основную массу ломбардных кредитов Центробанк России выдает   именно под залог облигаций, то есть

Ломбардные кредиты ЦБ

"Сеятель"...

ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ.

Облигации могут выпускать целые страны, так называемые  «страновые облигации»: государство одалживает  деньги у населения.

Помните,  в «12 стульях» у Ильфа и Петрова, рекламный слоган на плакате с «сеятелем»:

«Покупайте облигации государственного займа…»

Ломбардные кредиты ЦБ

Российские страновые облигации

Облигации могут быть региональными. То есть целые регионы России могут эмитировать облигации.

Ломбардные кредиты ЦБ

Облигации субъектов федерации из Ломбардного Списка. Фрагмент.

Ну а уж, различным предприятиям, эмитировать облигации, как говорится, «сам Бог (ФСФР ?) велел»…

Ломбардные кредиты ЦБ

Облигации предприятий из Ломбардного Списка. Фрагмент.

Включены в ломбардный список  Банка России и некоторые иные виды облигаций, например: облигации определенных  международных финансовых организаций.

Ломбардные кредиты ЦБ

Облигации иностранных эмитентов из Ломбардного Списка.

Для примера, покажу некоторые ОБЫКНОВЕННЫЕ  АКЦИИ из Ломбардного Списка Банка России…

Ломбардные кредиты ЦБ

список акций из Списка. Фрагмент.

… и ПРИВЕЛИГИРОВАННЫХ  АКЦИЙ – из этого же СПИСКА.

Ломбардные кредиты ЦБ

Привилегированные акции из Ломбардного Списка. Фрагмент.

ЕЩЕ РАЗ ПОВТОРЮСЬ: Банк – соискатель на кредит под залог должен быть владельцем ценных бумаг из Ломбардного Списка Банка  России.

Ломбардные кредиты  Банка России выдаются банкам – заемщикам двумя способами:

1.По фиксированной ставке.

2. По ставке, определяемой на аукционе.

Ломбардные кредиты ЦБ

Виды Ломбардных Кредитов ЦБ РФ.

Фиксированная ставка действует по ломбардным кредитам, выдаваемым  сроком на 1 календарный день и составляет 6, 5 % годовых.

А процентная ставка по  кредитам на 7 дней, 3 месяца  и  12 месяцев – определяется на аукционе, проводимом Центробанком.

Что за аукционы такие?

Аукционы  эти проводятся, как правило, в городе Москве, по заранее установленному расписанию.

Ломбардные кредиты ЦБ

Даты проведения "недельных ломбардных кредитов". Фрагмент

Аукционы  торги осуществляются по американскому типу. Это - всем нам известный, по кинофильмам, способ  проведения торгов. Минимальную – стартовую ставку – устанавливает своим решение СД (Совет Директоров) Банка России. Соискатели заранее  оформляют и подают заявки со своими ценами. Кредит получает банк – соискатель, предложивший наибольшую цену по определенному виду ломбардного кредитования (по длительности срока кредита).

Не знаю уж, кто там из сотрудников Центробанка РФ, громко стучит по столу молотком со словами: « Лот № 10. Ломбардный кредит – 30 000 000 рублей на 1 неделю. 10% - годовых. Продано. Банк – ЗАО «Интеграл», 2 ряд, 5 место» (ха-ха).

Залоги банк обычно предоставляет в виде портфеля ценных бумаг, то есть бумаг различных эмитентов. А сама операция залога осуществляется с применение специальных счетов «ДЕПО» и специализированных учреждений – депозитариев.

Ломбардные кредиты ЦБ

О залогах, счетах "депо" и депозитариях

С заблокированным портфелем залога – заемщик никаких операций произвести не сможет  - до возврата кредита и процентов.

Банк России внимательно следит за изменением биржевых цен на свои залоги, ведь  их биржевые котировки  подвержены  изменению.

Да, забыл сказать, что банк  может воспользоваться ломбардным кредитом ЦБ РФ, только в том случае, если у него нет  задолженностей перед Центробанком, выполняются Нормативы  Обязательного Резервирования  и нет иных «косяков».

А к оценке залогов Центральный банк РФ применяет поправочный коэффициент, который всегда ниже единицы, кроме облигаций самого Банка России и «страновых» облигаций (своеобразная дополнительная  подстраховка).

Ломбардные кредиты ЦБ

Поправочный коэффициент по залогам из Ломбардного Списка ЦБ

Ломбардные кредиты Банка России могут быть возвращены банком – заемщиком ДОСРОЧНО с предварительным уведомлением об этом кредитора.

Вот, в принципе и все, что я хотел рассказать о ломбардном кредитовании Банка России.
Кстати,а  Вы хотите получить 5 бесплатных уроков, которые научат Вас правильно и юридически грамотно одалживать свои деньги другим людям?

Тогда заполните поля формы ниже и нажмите кнопку "ПОДПИСАТЬСЯ".

Ваш e-mail: *
Ваше имя: *

Метки: , , , , , ,


Отзывов (24) на «Ломбардные кредиты Банка России»

  1. Галина пишет:

    Василий, мне нравится манера подавать такой сложный материал с долей юмора. Заставляет очнуться от, вроде, русского, но все равно “иностранного” языка, и вникнуть в суть темы ломбардного кредитования.

  2. Людмила пишет:

    Очень интересно было почитать про рефинансирование, я сути этого слова не совсем правильно понимала.

    • Василий пишет:

      Может быть и правильно понимали.
      В статье идет речь именно о рефинансировании Центробанка России. Обычно же под рефинансированием понимают пересмотр условий и ставок полученного ранее кредита – на более лояльные к заемщику…

  3. Роман пишет:

    200 р прибыли на 800р вложенных = 25% , а не 20%. Но суть ясна.
    Спасибо

    • Василий пишет:

      А я всегда считаю проценты от номинала облигации. Ведь на покупаемой мною облигации – номинал уже указал.
      Но, можно считать как Вы это сделали – исходя из инвестированной суммы…

  4. Sergey пишет:

    Ломбардные кредиты – буду теперь хоть знать что это такое. Живем как в темном лесу, хорошо, что есть такие сайты, где все доходчиво объясняют. Спасибо!

  5. Елена пишет:

    Василий, очень информативна, читала об этих ломбардных кредитах и вспомнила знаменитые слова – я знаю, что ничего не знаю, но другие не знают и этого.

  6. Елена пишет:

    Интересно где эта информация пригодится физ. лицам в повседневной жизни ?

    • Василий пишет:

      Елена, я – в своей повседневной жизни – ТОЛЬКО с этими самыми,физическими лицами,- и общаюсь.Что есть фирма? Броское название, печать, Устав, наличие лицензии,расчетный счет в банке, офис – вот, в принципе, и все.
      Но за всем этим ВСЕГДА стоят ЖИВЫЕ ЧЕЛОВЕКИ…

  7. Интересная и познавательная статья.
    Я так полагаю, что инфляция выгодна банкирам и государству.
    А вот гражданам инфляция не выгодна потому, что не позволяет создавать накопления из-за их постоянного обесценивания, вызванного инфляцией.
    Таким образом получается что интересы банкиров и государства в этом вопросе совпадают, но они противоречат интересам простых граждан.
    Так за что же, позвольте мне вас спросить, гражданам любить такое государство, которое служит не их интересам?

  8. Сергей пишет:

    Василий, молодец! Превзошел сам себя. Статья под лозунгом доступно о недоступном. Другое дело, что даже в таком виде эта информация пугает простого обывателя. Торговца на рынке (имеется ввиду продуктовом) не сильно интересует высшая математика. И если ему хозяин поднимает стоимость аренды лотка, он не будет анализировать экономическую ситуацию в стране. Он скажет, что собственник говнюк и жлоб, решил на нем нажиться. И ведь где-то по-своему будет прав. Как автор крылатой фразы: “не учите меня жить, помогите материально”

    • Василий пишет:

      Спасибо, Сергей. Думаю это:цепная реакция – сверху вниз и хозяин рынка НЕ ПРОСТО ОТ БАЛДЫ – поднимает рядовому лоточнику стоимость аренды.И ему, видать, кто-то поднял налоги.
      Все в этом мире (а в коммерции – особенно) – ВЗАИМОСВЯЗАНО…

  9. Сергей пишет:

    Государство печется только о своем благополучии, ноникак не о благополучии своих граждан.

  10. Мадина пишет:

    Ваши статьи читать Василий всегда интересно! Финансовая грамотность всем нужна! Вот я и узнала что такое ломбардные кредиты Банка России. :)

  11. Vadar пишет:

    Благодаря вашим статьям, я уже начинаю разбираться в кое-каких банковских делах! Спасибо! Твит и гугл как всегда!

  12. роза пишет:

    Атеперь все тоже самое, только на примере 18 декабря 2014 с кредитом Роснефть

  13. роза пишет:

    А теперь прошу все тоже самое на примере 18 декабря 2014 кредит Роснефть, и почему они не пошли на ломбардный аукцион?

Ваш отзыв

ПОИСК ПО САЙТУ
Пользовательский поиск
Совет – Бесплатно
Правовед.ру - моментальные ответы адвокатов на Ваши юридические вопросы
РАССЫЛКА САЙТА
Стрелка
5 БЕСПЛАТНЫХ УРОКОВ НАУЧАТ ВАС ЮРИДИЧЕСКИ ГРАМОТНОМУ ОФОРМЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫХ ЗАЙМОВ (РАСПИСОК).
Ваш e-mail: *
Ваше имя: *

Page optimized by WP Minify WordPress Plugin